黄山金马股份有限公司
    　　　　 独立董事关于调整公司股权分置改革方案的独立意见函

    根据中国证券监督管理委员会《上市公司股权分置改革管理办法》、深圳证券交易所《
上市公司股权分置改革业务操作指引》、中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独
立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》（2004 年修订本）及《黄山金
马股份有限公司章程》的有关规定，我们作为黄山金马股份有限公司（下简称"公司"）独立
董事，现就本次调整公司股权分置改革方案的调整发表以下独立意见：
    本次股权分置改革方案的调整，符合有关法律法规、规定及有关规范性文件的要求，符
合公司发展的利益。因此，我们同意本次股权分置改革方案的调整及股权分置改革说明书的
修订稿。本独立意见是基于公司股权分置改革方案调整所发表的意见，不构成对前次意见的
修改。
    　　　
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 独立董事签字：陈军泽　　罗荣海
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○○六年二月十日